年12月28-29日，由芥末堆、多鲸、校长邦和映魅咨询联合主办的「GET+T教育科技大会」在中国黄山盛大举行。在12月29日由多鲸和校长邦承办的职业教育论坛上，数十位重磅嘉宾登台，共同探索行业政策新风向、职业教育新出口。
活动现场，国金证券研究所计算机组首席分析师孟灿以《政策推动下的高职院校教育信息化发展机遇》为题进行了分享。
国金证券研究所计算机组首席分析师孟灿现场远程分享
以下为分享内容实录，经多鲸整理编辑：
关于高职院校教育信息化建设这个话题，总体上要抓住两个关键问题：政策带来需求增量有多大？以及直接受益的环节有哪些？
先看第一个问题，增量规模。
这就需要结合我国教育信息化历史进程具体分析。总体上，可分三个阶段来看。年至年，我国教育信息化处于萌芽阶段，致力于全国电教网络的建设。年至年期间，进入教育信息化1.0阶段，工作重点转向教育信息化，推动建设「三通两平台」，即宽带网络校校通、优质资源班班通、网络学习空间人人通、教育公共资源服务平台和教育管理公共服务平台。
随着教育信息化水平的不断提升，年我国进入教育信息化2.0阶段，整体建设节奏加快，同时建设重心由普教向高职转移。年，教育部提出「三全两高一大」发展目标，明确提出到年基本实现教学应用覆盖全体教师、学习应用覆盖全体适龄学生、数字校园建设覆盖全体学校，推动信息化应用水平和师生信息化素养普遍提高，建成「互联网+教育」大平台。
教育经费体量随着历程演进保持逐年上涨趋势。我国教育经费绝对规模由年约亿元升至年约5.8万亿元，增长约30倍，相对比例也由年占GDP约3%升至年约5%，教育经费投入稳步提高。
年国庆节前夕，一大批政策红利接连出台。8月，《央行：保持贷款总量增长的稳定性》《国务院常务会议召开听取稳住经济大盘督导和服务工作汇报等》先后发布，再次强调对高职院校教育基础设施的更新改造。9月，国务院常务会议确定专项再贷款与财政贴息配套政策，教育部出函明确支持教育信息化建设，中国人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款......一套专项贷款+贴息政策「组合拳」，大力助推教育新基建落地。
从流程上来讲，要申请本轮贴息贷款，需要首先形成贷款采购计划，并与银行达成贷款协议，随后上报上级发改委、国家发改委，再去完成采购招标，最后由银行发放贴息贷款。同时，文件要求，高职院校需在年12月31日前签订贷款协议，且支付不低于20%总货值的设备购置首批贷款后，方可自主向贷款机构申请贴息贷款。
摘录分析10月1日至11月16日不同种类院校的招标信息，可以明显看出分层特征。一来是双一流高校，本轮招标呈现出项目金额大、信息化项目占比相对较小的特征，招标金额约在6-9亿，其中大部分投入在实验室科研仪器的采购上，信息化建设占比仅有13.8%-21.8%。二来是普通本科高校，整体招标金额出现明显下降，约在0.3-0.8亿区间，反之信息化投入比例显著提升，达到49.0%-58.1%。三来是职业院校，招标金额再次下降，约为0.2-0.5亿，其中信息化建设成为主流，约占84.5%-91.1%，实验室建设投入占比进一步缩小。
背后逻辑也不难理解。双一流高校实际上承担更重的科研任务，自然需要在实验室设备基建上投入更多。而越是倾向于职业技术教育，就越会偏向信息化投入。
再看市场规模。年教育部提出要求，「各级政府在教育经费中按不低于8%的比例列支教育信息化经费」，据此计算，年我国教育信息化经费最低限额为4,亿元，年或达4,亿元。华经情报网得出，年我国教育信息化市场规模为5,亿元，同比增长7.4%。综合两种数据口径，我们认为年我国教育信息化市场规模应在5,亿元以上。
从结构角度分析，年我国K12教育信息化市场规模或达2,亿元，高职教信息化静态规模则在2,亿元左右，其中高职教各占半壁江山，职教信息化市场规模约达亿元，高教信息化市场规模同样在千亿元左右。
结合上述招标信息分析结论，可以估算出不同种类院校的投资金额，再进一步推论本轮政策增量总规模。总体来看，本轮高职教信息化政策增量总规模约为2,-亿元，依照年内结算货款20%的要求，年度新增市场规模约为-1,亿元。若不考虑二者重复计算，约占静态规模的22-59%，教育IT国产化标的或将极大受益于本轮贴息贷款政策。
再看第二个问题，直接受益环节。
由于贴息贷款政策红利是直接给到高职院校层面，而不是落在老师、学生和家长身上，主要激发了B端需求，受益环节更多体现在国内教育信息化产品中，尤其是在专攻智慧教室、实训室、整体解决方案等中游教育信息化产业的企业上。
在这里，我们需要重点